пятница, апреля 28, 2017

Структурные продукты

 

Структурные стратегии (Структурные продукты).

Структурный продукт Структурные стратегии управления, предлагаемые ФК "ИНТРАСТ", представляют собой целый спектр стратегий, которые могут быть ориентированы как на получение дохода на растущем  рынке,  так и на получение прибыли при формировании значительного нисходящего тренда. Структурные стратегии так же оптимальным образом подходят для ситуаций, когда  не представляется возможным со значительной долей вероятности определить  дальнейшее движение рынка в средне- и долгосрочной перспективе (3 -12 месяцев).  Но главной отличительной особенностью данного типа управления является возможность  достаточно точно ограничить и контролировать уровень риска, который клиент готов принять на себя (например, возможная просадка по портфелю 10% или 5% или безрисковая стратегия) не ограничивая при этом уровень потенциально возможного дохода.

Рассмотрим более подробно общий принцип управления для Структурных стратегий «ФК «ИНТРАСТ».

Цель:

Получение дохода при любой рыночной конъюнктуре при ограниченном уровне риска.
Процесс управления:

При заключении договора Доверительного Управления (договор ДУ) с клиентом оговаривается тип предпочтительной стратегии, которая зависит от предварительного прогноза динамики рынка (в перспективе год), от уровня возможного риска (значения максимально допустимой просадки по портфелю) и от минимального срок управления (предпочтительно от 1 года).

В начале работы управляющий разделяет всю сумму активов на две не равные части: на портфель инструментов с фиксированным доходом (депозиты, облигации, векселя и др.) и портфель инструментов срочного рынка (фьючерсы и/ или опционы). Доля этих частей в общей стоимости портфеля зависит прежде всего от принятого уровня риска, а так же от рыночной конъюнктуры (уровень ставок на рынке, уровень ликвидности и т.д.).

Стратегия управления:

В общем случае  управление портфелем можно подразделить на две части.

Первое -  это пассивное управление портфелем инструментов с фиксированным доходом. Сюда можно отнести выбор оптимального инструмента, отвечающего в первую очередь критерию надежности и обеспечивающего при этом оптимальный уровень ставки (дохода). Например: выбор депозитов в крупных и надежных банках, поиск и оценка облигаций эмитентов, обладающих наивысшими рейтингами надежности, краткосрочные долговые ценные бумаги и т.д.

Вторая часть управления полностью зависит от выбранной стратегии: это может быть покупка определенного типа опциона (put/call). Также возможна покупка других инструментов срочного рынка (фьючерсов на различные базовые активы: акции, товары, валюты и т.д.) с дальнейшим их активным управлением, с помощью торговых стратегии, разработанных специалистами нашей компании и хорошо зарекомендовавших себя при управлении, как собственными средствами компании, так и активами частных клиентов доверительного управления.

Процентное соотношение первой и второй частей портфеля (различных типов инструментов в портфеле)  варьируется от 10/90 до 30/70 (Derivatives / Fixed income).Это соотношение является приблизительным и при определенных целях, поставленных перед управляющим со стороны клиента, может существенно отличаться от приведенного (как в большую, так и в меньшую сторону).

Графическое представление стратегии (базовый вариант):

*    - доля инструментов в портфеле варьируется в зависимости от уровня принимаемого риска, уровня ставок

**  - значение прибыль/убыток не может быть спрогнозировано и может изменяться в зависимости от стратегии управления, рыночных условий и т.д.

Уровень риска:  0% - 15% просадка портфеля.

Обеспечивается благодаря наличию «подушки» инструментов с фиксированным доходом и стратегии управления портфелем срочного рынка с контролируемыми рисками.

Потенциальная доходность:  не ограничена

Обеспечивается путем открытия позиций с плечом (максимальное плечо ¼) по срочным инструментам или покупкой определенного вида инструментов (базовый актив товары, валют, акции, индексы и т.д.).

Минимальная сумма: предпочтительно от 3 млн. рублей (возможны стратегии от 1 миллиона)

Минимальный срок инвестирования: 1 год.

 

По мнению специалистов ФК “ИНТРАСТ” Структурные стратегии, являются оптимальным способом управления активами в настоящий момент времени. Такой продукт сочетает в себе преимущества инструментов денежного рынка (надежность, стабильность, гарантированный доход) и одновременно с этим дает огромный спектр возможностей, связанных с инвестирование средств в определенные классы активов (например: ожидать роста/падения золота или нефти, или изменение курсов валют и многое другое). Структурные стратегии позволяют зарабатывать при любой рыночной конъюнктуре и контролировать риски одновременно.

 

Настоящий документ (далее Документ) носит исключительно информационный характер и не является предложением о совершении любых сделок, в том числе по покупке или продаже на любом финансовом рынке в частности на рынке ценных бумаг. Настоящий Документ включает в себя информацию, полученную из источников являющихся достоверными, по мнению специалистов ООО "ФК” ИНТРАСТ” (далее Компания). Но, наряду с этим, Компания не несет никакой ответственности за точность и достоверность используемой для создания Документа, информации. Любые выводы и рекомендации, представленные в Документе, носят исключительно информационный характер и выражают мнения ответственных специалистов Компании на момент написания. При максимально возможной достоверности представленной информации ни один специалист Компании и ни один из сотрудников Компании не несет ответственности за информацию, представленную в настоящем Документе, в силу чего нет возможности говорить об абсолютной достоверности настоящего документа.

Ни одно лицо, представляющее интересы Компании, не несет ответственности за какие-либо прямые или косвенные последствия, в том числе потери, возникшие в результате любого использования настоящего Документа. Информация, доступная в данном Обзоре не может служить основанием для принятия инвестиционных решений и может не отражать реальных результатом деятельности и оказываемых услуг Компании.

Компания не может гарантировать как размер будущего дохода, так и уровень возможных потерь. Инвестор несет риск убытков связанный с изменением рыночной стоимости инструментов входящих в портфель и должен понимать, что размер активов может как увеличиваться, так и уменьшаться. Компания предпримет все необходимые действия для обеспечения достоверности информации, на основе которой осуществляется инвестирование. Показатели доходности инвестиций в прошлом не могут служить ориентиром для оценки результативности инвестиций в будущем. Стоимость инвестиций может как уменьшаться, так и увеличиваться, и клиенты могут в конечном счете не получить первоначально инвестированную сумму. Решение об инвестировании принимается инвестором самостоятельно по результатам ознакомления с документами и оценки соответствующих рисков.

Настоящий документ не может быть копирован и воспроизведен частично или полностью, в том числе цитирование документа невозможно, без соответствующего письменного разрешения Компании. Компания не несет ответственности за неправомерные действия по распространению третьими лицами данного документа или его частей без разрешения Компании.

Контактная информация

(495)956-06-11
(495)911-32-46
(495)956-06-22 Факс
Вы можете заказать консультацию специалиста.
Алексей 644819540
Адрес: 109004 Москва, ул. Александра Солженицына, д. 36, стр. 1
Посмотреть схему проезда.
Записаться на семинары
(495) 956-06-11
Адрес: 109004 Москва, ул. Александра Солженицына, д. 36, стр. 1
Вы также можете прислать заявку по электронной почте.